에스에프에이 한미반도체 리노공업 엘비세미콘 벨류에이션(feat 슈퍼개미 김정환)

에스에프에이 한미반도체 리노공업 엘비세미콘 벨류에이션(feat 슈퍼개미 김정환)

반도체 섹터 종목들을 벨류에이션 해보겠습니다.

유튜브 '슈퍼개미 김정환' 주식강의 내용을 정리한 것입니다. 

에스에프에이

에이에프에이는 요즘 핫한 종목입니다.

에스에프에이의 실적부터 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

에스에프에이 분기별로 보면 작년 4분기에 아주 좋아졌습니다. 사이클을 타는 것 같다고 하네요. 4분기마다 실적이 좋아진다고 합니다.

업황이 개선되고 있는 게 보입니다.  동일 분기 작년보다 올해 가 더 낫네요.

에스에프에이 1분기 영업이익이 430억입니다. 그럼 올해 영업이익을 추정해봅니다. 총 4분기가 있으니 4를 곱해줍니다. 그럼 올해 예상 영업이익은  1290억이 되네요. 여기에 멀티플 10을 줍니다. 그럼 시총은 1조 2900억이 됩니다.

작년 영업이익 2142억을 기준으로 해서 멀티플 10을 주면 시총은 2조가 넘겠네요.

에스에프에이의 현재 시총과 ROE를 봅니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

에스에프에이 2020년 8월 4일 기준으로 시가총액은 1조 2658억입니다. 유튜브가 올라온 시점보다 많이 떨어졌네요.

ROE를 적용해서 적정주가를 구한다고 치면 2조는 넘어야 하는 회사입니다. 

적정주가 공식- 영업이익 또는 당기순이익 x ROE(김정환 님은 주로 영업이익으로 계산)

에스에프에이는 아직 싸다고 합니다. 지금은 주가가 많이 떨어져서 더 싸다고 평가해야겠네요.

 

한미반도체 

한미반도체 실적부터 보겠습니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

한미 반도체는 작년 1,2분기가 워낙 안 좋았습니다.  작년 하반기부터는 매출도 영업이익도 턴 했네요.

매출액이 2000억 이상 나와줘야 어느 정도 영업이익이 발생합니다.

재작년 영업이익 568억을 기준으로 멀티플 10을 줍니다. 그러면 적정 시가총액은 5680억 정도가 됩니다.

한미반도체 작년 영업이익 137억을 기준으로 해서 멀티플 10을 하면 적정 시총은 1370억입니다.

한미반도체는 무엇을 기준으로 현재 주가가 반영되었는지 살펴봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

한미반도체 2020년 8월 4일 기준 시가총액은 6257억입니다. 방송 시점보다 많이 올랐습니다.

재작년 실적 기록을 반영해서 유지하는 듯 보입니다. 그 정도는 해낼 거라는 미래에 대한 기대겠죠.

실적을 확인하고 들어가야 할 종목입니다.

 

리노공업

리노공업은 가치투자의 갑 오브 갑이죠. 평생 가지고 가야 할 종목이라고 합니다. 삼성전자도 이 회사의 부품을 받기 위해 꼼짝 못 한다고 하네요. 리노공업은 기술력이 뛰어난 회사입니다.

리노공업의 실적을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

리노공업은 매출액이 지속적 증가합니다. 분기 당도 너무 좋습니다.

작년 영업익이 640억에 멀티플 10 적용하면  적정 시가총액이 6400억이 나옵니다.

리노공업의 시가총액과 차트를 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

와우 비쌉니다!!!! 2020년 8월 4일 기준 시가총액은 2조 1004억입니다. 방송 시점에도 비싸다고 했는데 더 비싸졌네요;

물론 이 회사가 좋지만 기술력도 있고요. 하지만 다른 종목에 비해 과도한 상승인 것 같습니다.

김정환 님은 안 들어갈 종목이라고 합니다.

 

엘비세미콘

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

엘비세미콘은 매출액이 급격하게 증가하고  영업이익도 매우 좋아지고 있습니다. 

1분기는 반도체 섹터가 다 꺾여서 엘비세미콘도 실적이 저조합니다.

작년 영업기준  504억에서 멀티플 10을 주면 적정 시가총액은 5040억입니다. 올해 영업이익 328억을 기준으로 하면 적정 시총은 3280억밖에 안 되겠네요.

반도체 장비, 소재주가 핫하기 때문에 어떻게 받았는지 한번 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

엘비세미콘 적정합니다. 2020년 8월 4일 기준 시가총액은 4532억입니다.

엘비세미콘이 20년 영업이익이 예측대로 344억이 나온다면 적정하겠습니다. 만약 더 성장한다면 작년처럼 관심을 줄만한 회사입니다.