기업은행 효성 DB금융투자 현대차우 한국쉘석유 코리아오토글라스 (feat 슈퍼개미김정환)

기업은행 효성 DB금융투자 현대차우 한국쉘석유 코리아오토글라스 (feat 슈퍼개미김정환)

유튜브 '슈퍼개미 김정환' 배당주 벨류에이션을 정리한 내용입니다.

기업은행

우리나라 은행주는 금리에 영향을 받아 못 가고 있습니다. 

기업은행의 실적을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

기업은행 올해 1분기 실적이 아주 좋습니다. 은행 실적은 금리와 상관이 없다는 것을 보여준 것이죠.

은행들은 대출금리를 쉽게 낮추지 않습니다. 한국은행에다 돈을 끌어다 싸게 쓰면서 예대마진(대출이자에 예금이자를 뺀 나머지 부분)을 먹는 겁니다.

기업은행은 앞으로 실적도 계속 좋아질 거 같습니다. 점포수를 줄이고 여러 가지 투자금액이 줄어들면서 영업이익은 올라가는 거죠. 좋은 배당성향을 보여줄 수밖에 없겠네요. 

올해 예상 영업이익이 2조 정도네요. 멀티플 8을 주면 적정 시가총액은 16조 정도 나오겠습니다.

기업은행의 시가총액을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 5조 9529억입니다. 기업은행 너무 쌉니다! 멀티플이 2~3 정도 적용받은 기이한 현상이네요.

안정적인 투자자라면 이런 종목을 사면됩니다. 하지만 금융주들이 소외될 수 있으니 저가로 빠질 때마다 모아서 평생을 가지고 가는 전략을 세우면 좋겠습니다.

지금 타이밍은 아주 좋습니다. 언택트들이 컨택트로 바뀌는 시점에 급등할 수도 있습니다.

효성 

효성은 정계의 유명한 분들과 혼맥을 유지하는 기업입니다. 궁금해서 찾아봤는데요.  혼맥으로 재계에서 보기 드문 명문가를 이뤘네요. 전직 대통령 3명과 장관, 유명 정치인들까지 혼맥으로 연결되어 있습니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

효성은 매출액이 3조까지 증가했네요. 요즘 핫한 것 같습니다. 엄청나게 영업이익 증가했네요.

김정환 님이 " 한번 파봐야겠다 이 회사"라고 합니다. 증여 후계자 이슈가 있어서 앞으로 어떻게 변하는지 지켜봐야 합니다.

코로나 영향으로 1분기 실적은 좋지 않지만 계속 성장하는 기업으로 100% 확신할 수 있습니다. 영업이익과 매출액이 이렇게 증가하는 회사는 절대 안 망한다고 하네요.

멀티플은 8 정도 주면 되겠다고 합니다.

효성의 시가총액을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 1조 5234억입니다. 효성 진짜 싸군요!  진짜 파봐야겠다고 합니다.

 

DB금융투자

지금은 금융주가 무시받은 시대지만 결국엔 제자리를 따라간다고 합니다. 매매 자주 하는 사람들은 증권사 배만 불려주지 말고 증권주를 사서 배당받으며 수익을 나눠 먹으라고 조언하네요.

DB금융투자 실적을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

DB금융투자 작년 영업이익 800억 정도를 기준으로 해서 멀티플 8을 적용하면 적 정시 가는 6400억 정도 되겠네요.

DB금융투자의 시가총액과 차트를 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 1694억입니다. DB금융투자 싸네요.

금융주는 라임 사태나 여러 가지 사모펀드가 터진 회사들은 피하고 들어가는 게 좋겠습니다.

현대차우

현대자동차는 전기차와 수소차 모든 포트폴리오를 가지고 있습니다. 

현대차우 실적을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

현대자동차우 영업이익은 작년보다 떨어졌네요. 유보율이 너무 좋습니다.

김정환 님이 현대차 투자를 접은 이유는 한전 부지를 사면서 10조를 쓴 현대의 한심한 결정 때문이라고 합니다. 당시 폭스바겐이나 글로벌 자동차 회사를 살 수 있는 여력이 있었는데 그것에 투자하지 않고 부지를 사는 것을 보고 투자를 접었다고 하네요.

이제 전기차 3-4위 정도 하니까 테슬라 1등만 가는 게 아니라 현대차도 따라갈 거라고 생각합니다.

현대차우 3조 정도의 영업이익을 내고 있으니 멀티플 8을 주면 적정 시가총액은 24조네요.

현대차우 시가총액을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 2조 1726억입니다. 현대자동차우 쌉니다. 아직 많이 안 오른 상태라 수소와 전기차 섹터를 가진 현대차 투자할만합니다. 김정환 님은 사겠다고 하네요.

 

한국쉘석유 

한국쉘석유는 유가만 안정된다면 평생 배당주로 가져가는 종목이라고 합니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

한국쉘석유 매출액이 안정적으로 2100억대를 유지합니다. 영업이익은 300억대 유지하다 작년엔 좀 떨어졌네요.

유보율이 1300%대네요. 배당하는데 전혀 지장이 없는 회사입니다. 부채비율도 너무 낮습니다.

한국쉘석유 적정시가는 2400억 정도면 되겠네요. (영업이익 300억 정도에 멀티플 8일 준거 같네요)

한국쉘석유의 시가총액을 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 3100억입니다. 한국쉘석유는 배당성향 때문에 시가가 유지되고 있네요. 평생 모아가는 회사라 생각합니다.

 

코리아오토글라스 

코리아오토글라스 실적 먼저 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

코리아오토글라스에  멀티플 8을 줍니다. 적정 시총은 4천억 정도로 봅니다.

유보율도 좋아 배당성향도 충분히 유지할 거라 생각합니다.

코리아오토글라스 시가총액과 차트를 봅시다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

2020년 8월 12일 기준 시가총액은 2990억입니다. 코리아오토글라스는 싸네요.

차트도 지금 너무 아름답습니다. 지속적으로 발전할 수 있는 가능성이 보이고 시가배당률을 보면 충분히 투자할 수 있는 회사입니다.

 

종목들을 다시 보며 성장성이 높아지고 배당성향이 증가할 수 있는 기업을 고르는 것이 핵심입니다.

미국은 현금 유보가 없을 정도로 과도하게 배당을 해서 문제가 되었는데 한국 기업들은 아직도 배당성향이 낮은 편에 속합니다. 주주친화적이지 않고 대주주가 이익을 챙기는 구조죠. 하지만 우리나라도 주주친화적으로 변할 수 있다고 합니다. 그렇게 때문에 배당을 평생 받아가며 연금 저축하듯이 모아가는 것이 좋습니다.

배당주 갈아타기 전략 강추합니다. 배당주 투자는 바쁠 필요가 없습니다. 주가가 빠질수록 배당 성향이 올라간다는 거!

코로나 때 순간적으로 배당성향이 20프로 이상 올라가는 종목들이 나왔죠. 그때 담았다면 매년 20프로의 수익을 챙겨서 가는 겁니다. 그럼 5년 투자하면 원금을 회복합니다. 회복하면 버리고 다른 종목으로 갈아타는 거죠.

안정적인 노후를 위해 배당주를 일부분 모아가는 전략이 필요합니다. 지금이 적기입니다. 주가가 오르지 않은 기업들을 선취매해야 합니다.