하이비젼시스템 아이티엠반도체 파트론 벨류에이션(feat 슈퍼개미 김정환)

하이비젼시스템 아이티엠반도체 파트론 벨류에이션 

유튜브 '슈퍼개미 김정환'에서 종목 벨류에이션 한 내용입니다. 

 

켐트로닉스

켐트로닉스는 앞으로가 기대되는 기업이라고 합니다. 

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

 

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

켐트로닉스 주린이 벨류에이션입니다. 켐트로닉스는 김정환 님이 그냥 넘어가서요ㅋㅋ 제가 배운 걸로 한번 해봤으니 여러분도 참고해보세요^^ 

올해 예상 영업이익을 120억이라고 봤을 때 휴대폰 섹터는 멀티플을 10을 줍니다.(김정환 님이 그렇게 줘서 따라 줍니다) 

그럼 예상 영업이익 120억에 10을 곱해주면 1200억이 나오네요. 현재 시총은 2011억입니다. 그럼 아직 저평가네요! 맞나요?

참고) 김정환 님은 벨류에이션 할 때 주로 당기순이익이 아니라 영업이익을 가지고 한다고 하네요. 만약 영업이익과 당기순이익이 너무 차이가 날 때는 왜 그런지 체크해본다고 합니다

 

하이비젼시스템

하이비젼시스템은 2019년 대규모 매출 하락을 기록했네요;;  애플 휴대폰 판매에 따른 변화입니다.

하이비젼시스템은 엘지 향 & 애플향인 종목입니다.  애플과 엘지의 판매를 따라간다는 뜻 (처음에 애플향이 뭐지? 했는데;;) , 두 군데에 납품하고 있기 때문이겠죠.

하이비젼시스템 1분기는 영업이익이 적자입니다;;  일정 매출 이상을 내지 못하면 적자가 나는군요. 396억 매출에 영업이익이 1억입니다. 

하이비젼시스템은 매출액이 크게 증가해야 영업이익이 좀 나네요.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

하이비젼시스템은 애플에 카메라모듈 및 스마트 부품에 대한 검사장비를 납품합니다. 제품이 다양화될수록 매출이 느는 구조네요.

애플이 3분기 신제품 출시를 시작하니 하반기부터는 좋아질 종목입니다.

지금으로 봐선 투자하기 만만치 않은 기업으로  매출이 크게 나면 투자할 만한 종목입니다. 하이비젼시스템은 애플의 신제품 출시에 따라서 회사의 주가가 등락을 반복합니다.

 

하이비젼시스템의 시가총액과 차트를 한번 보겠습니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

하이비젼시스템은 19년 매출이 좋았을 때도 ROE가 6. 97밖에 안됩니다. 고성장 기업은 아니라고 봅니다.

하지만 엘지이노텍 장비 수주로 좀 나아진다고 보고 있습니다.

하이비젼시스템은 애플향을 보고 매출의 증가를 확인하면서 따라가는 전략이 필요합니다.

 

아이티엠반도체

아이티엠반도체는 올해 예상 매출액이 급격히 증가했습니다.  그리고 올해 예상 영업이익도 888억까지 예측했네요.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

아이티엠반도체 작년 영업이익은 535억입니다.  멀티플 10을 주면 시가총액은 5350억입니다.

 

아이티엠반도체의 시가총액과 차트를 봅니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

아이티엠반도체는 현재 시총이 1조 3691억입니다. 과도하게 주가를 상승시킨 모습이네요.

예측치들이 맞을 질 아닐지는 모르겠지만 ROE를 적용한다고 해도 시가총액을 넘어서네요.

아이티엠반도체, 김정환 님은 안 들어갈 종목이라고 합니다. 매출이 더 급격하게 증가하고 미래의 기대가 높아진다면 투자할만하지만 지금 들어갈 생각은 없다고;  싼 종목도 많은데 굳이..

과도하게 미래를 당겨서 주가가 올랐다면 급락도 가능하기 때문에 조심해야 합니다.

 

파트론

파트론은 엠씨넥스에게 대장주를 뺏겼습니다.

실적은 지속적으로 증가했네요. 1분기 영업이익이 의외로 그리 나쁘지 않다고 합니다. 파트론도 제대로 평가를 해 볼 필요가 있는 종목입니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

파트론은 올해 영업이익을 662억으로 예측했습니다. 멀티플 10을 주면 시총이 6620억 정도네요.

 

파트론의 시가총액과 차트를 봅니다.

사진- 유튜브 '슈퍼개미 김정환'

파트론의 시가총액은 적정해 보입니다. ROE 18.71을 다 반영할 순 없다고 합니다.

 

참고 글

2020/07/30 - [돈이 되는 주식공부] - 엠씨넥스 비에이치 벨류에이션(feat 슈퍼개미 김정환)

2020/07/18 - [돈이 되는 주식공부] - 미원상사 미투온 세화피앤씨 씨에스베어링 (슈퍼개미 김정환의 종목 스크리닝)

2020/07/16 - [돈이 되는 주식공부] - 슈퍼개미 김정환의 벨류에이션 (주식입문)